第六十六章 上市筹备 (第2/3页)
括财务报告、商业分析、风险因素等方面）。”
“对了，在这期间，我们还需要进行一轮私募融资（PreIPO），这一点同样非常重要，选择在海外有市场号召力的投资人，进行战略融资，有利于我们在上市时的定价和股票销量。”
“一切都准备完毕后，可以向美国证监会（SEC）提交第一次申请资料，也就时注册登记说明书，主要由两部分组成：招股书及注册说明书，这时用于申报的是非正式招股书，用红墨印刷，也就是俗称的“红鲱鱼”preliminaryprospectus，初步招股书。里面最核心的内容是S---1表格（包括过去三年经审计的财务报表，和证券的相关风险因素等）。在这一时期公司不得向公众公开招股计划及接受媒体采访，否则董事会、券商及律师等将受到严厉惩罚，所以又叫红鲱鱼阶段，或者上市缄默期（quietperiodorwaitingperiod）。”
“之后就需要等SEC的答复意见了，一般在4-6周，SEC会给予反馈意见，要求做进一步的说明和修改。”
李东说到这里，苦笑了一下：”修改招股说明书的过程，我们一般叫“SECreviewperiod”，是最熬人的了，SEC的反馈意见通常会提一大堆问题，比如公司目前情况、业务、产品及服务如何；?关于新产品的所有信息都已披露，包括开发、生产、营销及配售满意程度；?管理层人员的背景和经历是否有虚假成分或者没有全面披露；?所有的关联交易是否全部披露了；?要求对财务报表披露进行解释并加入风险因素……，等等。”
“根据这些反馈意见修改招股书后，SEC会再次复核，运气好的话往返两三次，运气差往返的次数就更多了。不断修改，直到SEC认为信息披露符合要求了为止。”
“这时候，我们就可以准备路演了。”
林风点点头，之前这些都是专业人士去操作，李东来负责。但到了路演环节，就要他这个董事长、创始人、CEO亲自出马了。”
李东接着说：“路演，我们叫Road?Show，是投资者与证券发行人在充分交流的条件下促进股票成功发行的重要推介手段。如果之前的阶段叫‘文山’，下面就是；会海‘，我们需要在主要的资本市场去做全球路演，包括香港、新加坡、欧洲、美国等地，一对一的面见基金和潜在投资人，介绍公司和业务，回答问题，这也是一段非常辛苦的过程。”
“直到达到我们需要的认购额，最后确定价格，挂牌上市。”
李东终于完
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